Gadai janji digunakan oleh pembeli harta sebenar untuk menambahkan dana membeli hartanah, atau secara alternatifnya oleh pemilik harta sedia ada untuk menambahkan dana untuk apa sahaja tujuan sambil meletakkan lien pada harta yang sedang digadaikan. Pinjaman "disediakan cagarannya" pada harta peminjam melalui suatu proses dikenali sebagai pemula gadai janji (mortgage origination). Ini bermakna suatu mekanisme perundangan diletakkan membolehkan peminjam mengambil milik dan menjual harta yang bercagaran itu (perampasan, foreclosure / repossession) untuk membayar pinjaman sekiranya peminjam gagal membayar hutang atau gagal menepati syarat-syaratnya.