Bagan Serai terletak di jelapang padi Kerian. Secara tradisi, sumber ekonomi utama di kawasan sekitar pekan Bagan Serai adalah pertanian terutamanya padi, kelapa sawit dan perikanan. Bagan Serai menjadi pusat pengumpulan hasil pertanian untuk di bawa ke seluruh Malaysia. Pusat bandar Bagan Serai merupakan nadi ekonomi pekan ini. Beberapa buah bank, pasaraya, arked perniagaan dan terminal bas dan teksi terletak di sini.