Semasa tahun-tahun awal pemerintahan British, pegawai Inggeris dan orang Eropah lain dikebumikan di Tanah Perkuburan Protestan Lama. Ini termasuk Kapten Francis Light, yang mengasaskan Pulau Pinang pada tahun 1786 dan meninggal pada tahun 1794. Pada masa itu, Jalan Northam masih belum wujud dan kawasan itu dikenali sebagai 'Pantai Utara'

.Sepanjang abad ke-19, Jalan Northam berkembang menjadi kawasan pinggir bandar pilihan untuk orang Eropah kaya, yang mula membina banglo di sepanjang jalan. Orang-orang Eropah kemudian berpindah dari Northam Road untuk kawasan hijau yang lebih hijau, jauh di pedalaman, meninggalkan banglo di sepanjang jalan yang akan direbut oleh ahli perniagaan China, yang kemudiannya membina banglo lebih elegan di sepanjang jalan. Ramai orang kaya Cina yang tinggal di sepanjang Jalan Northam, seperti Yeap Chor Ee, Loh Boon Siew dan Lim Lean Teng, juga memilih nama-nama Eropah untuk kediaman mereka, mencerminkan keutamaan kelas atas untuk semua perkara Eropah.[3]

Sejak tahun 1990-an, bangunan pencakar langit komersil sepanjang Jalan Northam telah menjadikan jalan pesisiran pantai ke Daerah Perniagaan Tengah yang kedua, bersama dengan Persiaran Gurney. Pembinaan gedung pencakar langit ini telah dimungkinkan apabila jalan raya secara teknikal terletak di luar Tapak Warisan Dunia UNESCO yang merangkumi kebanyakan pusat bandar.