Mandalay dikenali sebagai "kota batu permata". Mandalay didirikan pada 13 Februari 1857 oleh Raja Mindon sebagai ibu kota baru di kaki Bukit Mandalay. Luasnya 66 km. persegi, dikelilingi oleh empat sungai.

Raja memerintahkan pembinaan Istana Mandalay dan Pagoda Kuthodaw. Pada Jun 1857, istana Amarapura dibongkar dan dipindahkan ke Mandalay menggunakan gajah. Kerja-kerja pemindahan dan pembinaan selesai pada 23 Mei 1859. Mandalay menjadi ibu kota pada 28 Januari 1885 ketika penjajah British menawan dan menghantar Raja Thibaw dan ratu permaisuri Supayalat ke tempat pengasingan. Dengan itu tamatlah Perang Anglo-Burna ketiga.