Sydney pernah mempunyai sistem trem yang terbesar di Australia, yang kedua terbesar dalam Komanwel British (selepas London), dan salah satu yang terbesar di dunia. Ia amat intensif, dengan kira-kira 1,600 buah gerabak dalam perkhidmatan pada satu-satu masa di kemuncaknya pada 1930-an (dapat dibandingkan dengan kira-kira 500 buah trem di Melbourne hari ini).

Trem pertama Sydney adalah kuda, beroperasi dari stesen Sydney Railway lama ke Circular Quay sepanjang Pitt Street.[46] Dibina pada tahun 1861, reka bentuk telah dikompromi oleh keinginan untuk menarik gerabak pengangkutan kereta api sepanjang laluan untuk sebagai bekalan perniagaan bandar, juga tambahan kepada trafik penumpang. Ini menyebabkan trek yang kelihatan tertimbul dari permukaan jalan dan merosakkan roda gerabak yang cuba untuk menyeberangi. Tentangan keras oleh pemilik omnibus yang bersaing - serta kemalangan maut yang melibatkan pemuzik Australia yang terkemuka Isaac Nathan pada 1864 - membawa kepada penutupan pada tahun 1866.

Pada tahun 1879, sebuah trem wap telah ditubuhkan.[47] Sistem ini merupakan satu kejayaan yang besar dan rangkaian berkembang pesat melalui bandar dan dalaman pinggir bandar. Terdapat juga dua laluan trem kabel, ke Ocean Street (Edgecliff) dan di North Sydney, kemudian dilanjutkan ke Crows Nest, kerana kawasan curam yang terlibat.[48]

Bekalan elektrik bermula pada tahun 1898, dan kebanyakan sistem itu ditukar menjelang 1910. Trem wap ilik persendirian Parramatta ke Redbank Wharf (Sungai Duck) kekal sehingga 1943.[49]

Menjelang tahun 1920-an, sistem ini telah mencapai tahap maksimum. Trem yang penuh sesak dan berjalan pada kekerapan yang tinggi, dalam persaingan dengan kereta motor persendirian yang kian berkembang dan penggunaan bas, mencipta kesesakan. Persaingan di antara kereta persendirian, pengusaha bas swasta dan tanggapan kesesakan trafik membawa kepada penutupan secara beransur-ansur laluan dari tahun 1940-an. Pakar-pakar pengangkutan di luar negara telah dipanggil untuk menasihat bandar mengenai isu-isu pengangkutan selepas perang dan mencadangkan penutupan sistem, tetapi secara umumnya bertentangan dengan pendapat umum. Namun begitu, penutupan menjadi dasar kerajaan Buruh dan sistem ini telah ditutup secara berperingkat, dengan pengeluaran perkhidmatan terakhir, ke La Perouse, pada 1961.