Parlimen mempunyai kuasa untuk membuat undang-undang untuk Victoria dalam apa-apa perkara, [1] tertakluk hanya dengan batasan yang diletakkan di atasnya oleh Perlembagaan Australia , yang menentukan perkara-perkara yang berada di bawah bidang kuasa Komanwel . Batasan utama adalah bahawa di kawasan di mana kedua-dua parlimen negeri dan persekutuan boleh meluluskan undang-undang, undang-undang persekutuan berlaku setakat apa-apa ketidakselarasan. [26] Walau bagaimanapun, parlimen persekutuan hanya boleh membuat undang-undang untuk perkara-perkara yang secara khusus diberikan keupayaan untuk berbuat demikian oleh Perlembagaan Australia. Oleh itu, kuasa-kuasa yang tinggal kekal sebagai undang-undang bagi setiap parlimen negeri. [27] Victoria sering menangguhkan kuasanya ke parlimen persekutuan seiring dengan masa Australia telah menumpukan kuasa kepada kerajaan persekutuannya. Ini paling sering dilakukan dengan amalan "geran terikat", di mana kerajaan persekutuan membiayai projek-projek yang ditadbir di peringkat negeri, seperti jalan dan kereta api, tetapi pemberian ini hanya diberikan dengan syarat bahawa Parlimen Victoria juga menyetujui prasyarat yang ditetapkan oleh rakan persekutuannya. [28]

Parlimen Victoria adalah badan perundangan bicameral. Ia biasanya memenuhi peranan perundangannya dengan terlebih dahulu mencadangkan bil-bil di Dewan Undangan, dan kemudian mengkaji semula mereka di Majlis Perundangan. Amalan biasa adalah bahawa rumah-rumah itu berada dalam keadaan terperinci; Perhimpunan biasanya bertemu terlebih dahulu untuk meluluskan bil-debit yang Majlis kemudian dibahaskan. [29] Rumah-rumah ini duduk di dalam dewan berasingan, dengan pengecualian sittings, yang berlaku di Dewan Undangan.

Parlimen juga menjalankan peranan penyiasatan dan penyelidikan. Setiap rumah mempunyai beberapa jawatankuasa yang menyiasat undang-undang yang dicadangkan secara terperinci sebelum mereka dipertimbangkan oleh seluruh rumah. Mereka juga boleh dibentuk untuk tujuan penyelidikan atau untuk mendapatkan input komuniti. Fungsi ini dibantu oleh hakikat bahawa jawatankuasa termasuk ahli lebih daripada satu parti politik. Beberapa kerja jawatankuasa dijalankan oleh Jawatankuasa Bersama yang terdiri daripada ahli dari semua pihak politik dan dari kedua-dua dewan. Seperti Parlimen, jawatankuasa itu tidak lagi wujud apabila Parlimen dibubarkan oleh gabenor, dan perlu dicipta semula selepas setiap pilihan raya. Ini bererti sering kali nama dan bidang kuasa jawatankuasa diubah. [30]

Rumah-rumah juga menyediakan pengawasan kepada kerajaan hari itu. Jawatankuasa juga boleh menyiasat keberkesanan undang-undang dan peraturan sedia ada. Begitu juga, jawatankuasa parlimen juga boleh menyiasat kemungkinan pelanggaran undang-undang atau konvensyen oleh kerajaan. Amalan umum adalah bahawa jawatankuasa diberikan dua minggu untuk menyiasat potensi kesan kepada masyarakat yang lebih luas apa-apa rang undang-undang yang mungkin ada sebagai sebahagian daripada bacaan kedua bil dalam rumah. [31]