Konsert Rolling Stones pada November 1994 merupakan "konsert siaran utama siber pertama". Mick Jagger membuka konsert tersebut dengan berkata, "Saya ingin menyampaikan ucapan selamat datang khusus buat setiap orang yang, uh, melayari Internet malam ini dan, uh, sudah memasuki M-bone. Dan saya harap segalanya berjalan lancar tanpa masalah."[1]

Pada 7 November 1994, WXYC (89.3 FM Chapel Hill, NC AS) menjadi stesen radio tradisional pertama yang mengumumkan siaran melalui Internet. WXYC menggunakan radio FM yang disambungkan ke sebuah sistem di SunSite, kemudian dikenali sebagai Ibiblio, dengan menjalankan perisian Cornell CU-SeeMe. WXYC memulakan siaran ujian serta ujian lebar gelombang seawal Ogos 1994.[2] WREK (91.1 FM, Atlanta, GA AS) memulakan siaran aliran pada hari yang sama dengan menggunaan perisian buatan sendiri yang dipanggil CyberRadio1. Walau bagaimanapun, tidak seperti WXYC, ia merupakan pelancaran beta WREK dan siaran aliran tidak diiklankan sehingga pada satu tarikh yang telah ditetapkan.[3]

Pada tahun 1995, Progressive Networks melancarkan RealAudio sebagai muat turun. Majalah Time mengatakan bahawa RealAudio mengambil "kesempatan terhadap perkembangan mampatan digital" serta menghasilkan "keluaran bunyi berkualiti radio AM dalam keadaan yang dikatakan sebagai masa nyata."[4] Tidak lama kemudian, syarikat seperti Nullsoft dan Microsoft menawarkan pemain audio aliran sebagai muat turun percuma.[5] Setelah perisian pemain audio semakin mudah didapati, "banyak stesen radio berasaskan Web tumbuh bagai cendawan."[5]

Paca Mac 1996, Virgin Radio - London, menjadi stesen radio Eropah pertama yang menyiarkan rancangannya secara langsung melalui Internet[6]. Ia menyiarkan isyarat FMnya, secara langsung dari stesen radio, secara berterusan di Internet 24 jam sehari[7].

Radio Internet menarik perhatian sebilangan media dan pelabur pada lewat 1990an. Pada tahun 1998, saham awam yang ditawarkan untuk Broadcast.com mencatatkan rekod kenaikan harga terbesar dalam tawaran saham di Amerika Syarikat. Harga tawaran ialah AS$18 dan saham syarikat dibuka pada AS$68 pada hari pertama dagangan.[8] Syarikat tersebut sedang rugi pada masa tersebut dan ia ditunjukkan dalam sebuah prospektus yang difailkan bersama Suruhanjaya Tukaran Sekuriti bahawa mereka menjangkan kerugian tersebut akan berterusan.[8] Yahoo! membeli Broadcast.com pada 20 Julai 1999[9] dengan harga AS$5.7 bilion.[10]

Populariti

Pada tahun 2003, pendapatan daripada perkhidmatan radio muzik aliran berjumlah AS$49 juta. Menjelang tahun 2006, angka tersebut meningkat ke AS$500 juta.[11]

"Kajian bagi 3,000 warga Amerika oleh konsultansi Bridge Ratings & Research" bertarikh 21 Februari 2007 mendapati "sebanyak 19% daripada pengguna AS berusia 12 tahun ke atas mendengar stesen radio berasaskan Web." Dengan kata lain, terdapat "sejumlah 57 juta pendengan rancangan radio Internet setiap minggu. Lebih ramai orang mendengar radio Internet daripada gabungan radio satelit, radio definisi tinggi [sic], podcast, atau radio berasaskan telefon bimbit."[11][12]

Satu kajian oleh Arbiton bertarikh April 2008 [13] menunjukkan bahawa di AS, lebih daripada seorang bagi setiap tujuh orang berusia lingkungan 25–54 tahun mendengar radio Internet setiap minggu. Pada tahun 2008, 13 peratus populasi Amerika mendengar radio Internet berbanding 11 peratus pada tahun 2007.