Wilayah Chagang terletak di bahagian barat laut Korea. Ia adalah wilayah pergunungan; dengan kawasan pergunungan berjumlah 98 peratus daripada jumlah kawasannya. Ketinggian purata di atas paras laut adalah 750 meter dan cerun kebanyakan kawasan ialah 15 hingga 40 darjah.

Wilayah ini mempunyai iklim benua yang berbeza di bawah pengaruh benua Asia. Ia mempunyai musim sejuk yang sangat sejuk dan panjang, dan musim bunga dan luruh yang singkat. Iklim ini dicirikan oleh perbezaan yang besar dalam suhu harian dan tahunan. Pada musim panas, hujan dan hujan batu sering berlaku. Oleh itu, guruh dan kilat berlaku kerap.

Wilayah ini mempunyai kekayaan mineral yang besar, dan merupakan sumber utama Korea Utara untuk zink, emas, tembaga, molibdenum, tungsten, antimoni, grafit, apatit, alunit, batu kapur, kalsium karbonat, antrasit dan bijih besi. Terdapat juga kristal dan permata berharga di sana.